Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как привлечь инвестиции в бизнес: пошаговая инструкция». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Финальный этап привлечения инвестора для масштабирования бизнеса – это регистрация сделки. Договор должен быть составлен так, чтобы партнерам было всё понятно по объему вносимых средств, дивидендам и срокам их получения. Для защиты своего бизнеса в договоре необходимо учесть максимальное количество сценариев. Нужно прописать, что будет, если инвестор внесет сумму не полностью, раньше времени потребует возврата средств, будет превышать свои полномочия в роли собственника. Чтобы учесть все возможные варианты, необходимо иметь в штате грамотного юриста.
Воронка продаж для инвесторов
Часть потенциальных инвесторов отсеивается на этапе переговоров, то есть инвесторы проходят воронку продаж от знакомства с предложением компании до заключения договора. Прежде чем партнер согласится отдать деньги, потребуется несколько раз с ним взаимодействовать. По построению воронки для инвесторов есть несколько рекомендаций:
- начинать нужно с выявления потребностей. Чтобы провести инвестора на следующий этап, когда он готов изучать предложение компании, необходимо выявить его потребности. Ведь для многих инвесторов предприятия других бизнесменов — это лишь инструмент достижения своих целей. Некоторые предприниматели пропускают этот этап, с ходу начиная нахваливать свой бизнес;
- нужно отрабатывать возражения. Они обязательно появятся, даже при условии, что инвестор изучил документацию предпринимателя и поверил в его бизнес. Если у предпринимателя не было опыта поиска инвестора, то для выявления возражений можно провести несколько пробных переговоров. Услышанные возражения затем отрабатываются. Тогда к следующим переговорам предприниматель уже готов, ведь у него будет скрипт отработки.
Какие формы инвестирования существуют
Инвестирование доступно для частных и юридических лиц, организаций, стремящихся получить прибыль (может быть выражена не только в доходах, но и в нематериальной выгоде). Существуют несколько форм инвестирования: до начала поиска средств стоит определить, какой вид больше подходит. Инвестиции предоставляются на возвратной основе, классификация выполняется так:
- долговое (заемное) финансирование. Речь идет о средствах, которые инвестор предоставляет на условиях обязательного возврата в установленные сроки. К полученной сумме заемщик должен добавить проценты, составляющие прибыль инвестора. Схема напоминает получение кредита в банке, она имеет ряд плюсов: не нужно передавать долю или делиться с инвестором прибылью на постоянной основе. Из минусов стоит выделить возможные требования обязательного обеспечения: наличие недвижимого или движимого имущества, которым заемщик сможет расплатиться в случае форс-мажора;
- долевое. Выражено во вкладе средств в бизнес с получением доли в нем. Возвращать деньги не нужно, но инвестор становится полноправным участником, может выдвигать предложения по запуску и развитию, а также принимать управленческие решения. Этот формат удобен, если предприниматель нуждается не только в деньгах, но и в партнере с отраслевым опытом, который поможет избежать ошибок. В случае доходности все владельцы долей получают дивиденды;
- с нефинансовым вознаграждением. Практикуют пользователи, принимающие участие в краудфандинговых проектах (коллективный сбор средств через специальные платформы). Автор собирает средства на открытие или развитие, после достижения поставленных целей предоставляет оговоренное вознаграждение: бесплатное посещение нового заведения и аналогичные.
Что такое инвестиции и когда они могут понадобиться
Инвестиции — это внешнее финансирование, цель которого помочь бизнесу стартовать, а также поддерживать его на первых этапах развития, пока он не встанет на ноги. Также инвестиции в бизнес могут понадобиться уже действующей компании, например, когда она запускает новое направление деятельности, выходит на новые рынки, приобретает другие компании для масштабирования деятельности.
В связи с этим различают такие стадии развития проекта:
-
посевная стадия — идет разработка идеи и нужны деньги на создание тестовой версии продукта, на тестирование гипотез, на создание первичной команды;
-
стадия расширения — продукт подтвердил свою работоспособность, продажи и выручка растут — требуются вливания для масштабирования бизнеса, для маркетингового продвижения, найма команды ;
-
стадия роста — компания стабильно получает прибыль, могут понадобиться инвестиции для выхода в другие регионы, на зарубежные рынки;
-
стадия зрелости — бизнес стабилен, однако появилось много конкурентов и нужно удерживать свою долю, инвестиции могут понадобиться для диверсификации бизнеса.
Цели привлечения инвестиций
Для начала вспомним, для каких целей привлекается внешнее финансирование. Зависят они от стадий развития бизнеса.
Стадии развития бизнеса:
- Посевная стадия. Это стадия, когда вы еще работаете над созданием продукта, тестируете идею, разрабатываете прототип.
- Стадия стартапа. На этапе стартапа вы уже можете делать первые продажи, но при этом еще продолжать тестировать продукт, готовя его к выпуску на рынок, выпускаете первые пробные партии. На этом этапе вы пока больше тратите, чем зарабатываете.
- Расширение. Ваш продукт поступает на рынок и начинает завоевывать на нем позиции, вы достигаете точки безубыточности, разворачиваете производство, активно продвигаетесь, расширяете команду.
- Рост. Вы начинаете зарабатывать больше, продажи устойчиво растут, на рынке увеличивается доля вашего продукта. Вы нацелены на дальнейшее расширение, увеличиваете ассортимент, улучшаете и модифицируете сам продукт.
- Зрелый рост. Ваши обороты стабилизировались, рост может быть незначительным. Вы нацелены на удержание позиций на рынке и находитесь в стадии поиска новых вариантов для роста и расширения компании.
У каждой приведенной стадии имеются свои задачи, цели и риски. Это означает, что и капитал привлекается тоже под совершенно разные цели. Если на старте важно выйти на рынок и протестировать спрос, то на поздних предприниматель преследует цели масштабирования, увеличения доли на рынке и увеличения прибыли.
Цели привлечения инвестиции по стадиям:
- Инвестирование на посевной стадии. Вам требуются средства на тестирование своей бизнес-модели, на создание прототипов, на исследование и разработки, на формирование команды.
- Инвестирование стартапа. Вам нужны средства для выпуска продукта на рынок, создание первой партии, на рекламу и привлечение клиентов.
- Инвестирование на стадии расширения. Вам требуется закрепиться на рынке, наладить производство. Инвестиции требуются на продвижение проекта, расширение штата.
- Инвестирование на стадии роста. Инвестиции нацелены на увеличение доли на рынке, совершенствование продукта, расширение ассортимента, на рекламу и для выхода на новые рынки сбыта.
- Инвестирование на стадии зрелого роста. Вам требуется вкладываться в новые точки роста, масштабироваться, проводить слияния и поглощения других компаний.
Расхожие мифы о вложениях
Предпринимательство не выживет без инвестирования как такового. Но в львиной доле случаев начинающие бизнесмены плохо представляют себе этот механизм, верит в несколько ложных стереотипов:
-
Главное для инвесторов — прибыль. Нет, ключевой аспект — уровень риска, отсутствие убытков.
-
Это аналог банковскому кредитованию. Абсолютно нет, вкладчик не только дает больше, чем просто финансы (предоставляет связи, советы, помощь), но еще и несет риски наравне с учредителями. Банк же всегда заберет свое обратно.
-
Главное — уникальный продукт. Это может иметь место, если речь про венчуры.
-
Нельзя делиться плохими новостями. Напротив, нужно. Ведь вкладчик сам лично заинтересован в успехе. Если теряет проект, потеряет и он. Он будет всеми силами стараться помочь, привести компанию к успеху. От него нельзя скрывать ничего.
Прежде чем решать, как привлечь инвесторов в свой бизнес-проект, подумайте о том, куда будут направлены средства. И выберите форму актива. Это может быть прямое вливание денег, акции иные ценные бумаги, недвижимость и производственные мощи. Вариантов масса.
Опцион на заключение договора купли-продажи доли в уставном капитале общества
Такой опцион фактически является обещанием собственника компании при наступлении определенных условий продать часть доли в уставном капитале компании третьему лицу (держателю опциона). Поскольку опцион — это некое «обещание», его заключение целесообразно только с лицами, с которыми у Вас установлены доверительные отношения.
На практике опцион чаще всего используется тогда, когда компании необходимо привлечь инвестора, активом которого являются идеи, разработки, накопленный опыт в какой-либо сфере, а не денежные средства. По условиям такого опциона держатель опциона вносит интеллектуальный вклад в развитие бизнеса, после чего у него появляется право требовать заключения договора купили-продажи у собственника компании. При этом, появление права на заключение договора связывают с достижением компанией определенных финансовых показателей.
Закон содержит лишь общие правила об опционах и не регулирует вопрос о том, что будет, если держатель опциона своими действиями грубо нарушил интересы компании; что будет, если доля собственника бизнеса уменьшится, в результате чего держатель опциона не сможет приобрести причитающуюся ему долю… и еще много других вопросов. Поэтому чтобы в будущем избежать возникновения корпоративного конфликта, все детали необходимо заранее зафиксировать в опционе.
Инвестиционный договор. Риски. Судебная практика: в чем разница?
Инвестиционный договор — это соглашение, заключаемое между инвестором и предприятием для привлечения средств и совместной деятельности. Он определяет условия участия инвестора в инвестиционной деятельности компании и цели инвестирования. В рамках данного договора могут использоваться ценные бумаги для финансирования предприятия.
Если предприятию необходимо дополнительное финансирование, оно может пригласить инвестора стать совладельцем компании. При заключении инвестиционного договора необходимо учесть нюансы, связанные с рисками, которые могут возникнуть в процессе инвестирования.
Основные риски, с которыми может столкнуться инвестор, это финансовые риски, операционные риски, риски рынка и юридические риски. Для минимизации рисков инвестору необходимо оценить возможности предприятия и его финансовое состояние, изучить рыночные условия и судебную практику.
Судебная практика играет важную роль в разрешении споров, возникающих между инвесторами и предприятиями. Она позволяет определить права и обязанности сторон договора, установить ответственность за нарушение условий инвестиционного договора и найти справедливое решение для всех участников. Разрешение споров через суд может быть сложным и длительным процессом, поэтому лучше предварительно учесть все возможные риски и заключить договорные отношения на взаимовыгодных условиях.
Признаки инвестиционного договора
Инвестиционный договор является основным правовым документом, регулирующим отношения между инвестором и компанией, которая пригласила его для участия в финансировании своих целей. Он определяет условия и формы участия инвестора в компании, какие виды ценных бумаг используются при заключении сделки.
Для того чтобы стать инвестором и совладельцем компании, нужно учесть какие нюансы по звонкам на долю владельца предприятия. Договорные отношения между инвестором и компанией регулируются инвестиционным договором, и этот документ должен быть заключен в соответствии с требованиями действующего законодательства.
Один из основных признаков инвестиционного договора заключается в том, что он определяет условия финансирования компании и права инвестора, в том числе право на получение доли прибыли или доли в уставном капитале предприятия. Договор также может предусматривать условия возврата инвестиций инвестору в случае неисполнения обязательств со стороны компании.
Кроме того, инвестиционный договор должен содержать информацию о целях инвестирования, коммерческих условиях и сроках участия инвестора в компании. В договоре также могут быть указаны особые условия, связанные с наличием третьих сторон, например, инвестиционных фондов или банков.
Инвестиционный договор может быть заключен в письменной или электронной форме, а его условия и нюансы на основе судебной практики подлежат соблюдению сторонами. Важно предусмотреть в договоре механизмы разрешения возможных конфликтов, а также защиту прав инвестора, например, предусмотреть механизмы контроля со стороны управляющих органов компании.
Таким образом, основными признаками инвестиционного договора являются определение условий финансирования компании и прав инвестора, указание целей инвестирования и коммерческих условий, а также предусмотрение механизмов разрешения возможных конфликтов и защиты прав сторон.
Если на этом все ок — то рекомендую следующий этап проверки: проверить финансовую стабильность компании. И напомню, что мы сейчас говорим о действующем бизнесе, который уже минимум год отработал и ведёт финансовый учёт.
Если проект только на стадии идеи, то я бы не советовала начинающему инвестору вкладывать. Есть большая вероятность, что слабо оцените риски и потеряете деньги.
Проверка финансовой стабильности компании:
-
Проверка финансовых отчетов и их сопоставление с выписками
-
Проверка договоров и других документов
-
Учет особенностей бизнеса, таких как сезонность, сроки оборачиваемости вложений, средний чек и т.д.
Финансовая проверка — это прям отдельный процесс, который нужно детально раскрывать на разных кейсах. Потому что у каждого бизнеса свои нюансы: сезонность, сроки оборачиваемости вложений, маржинальность, предыдущая история продаж и прочее.
Важно еще проверить не только прошлую финансовую ситуацию, но и прогнозы на будущее. Узнайте на что потратят инвестиции? Точно ли это принесет им больше денег? Точно ли возможен возврат инвестиций в сроки, которые указывают?
Если вы пока не разбираетесь в бизнес цифрах, то попросите помочь специалиста. Сами тоже начинайте погружаться и изучать. Ваш успех в инвестициях зависит от понимания и умения анализировать бизнес показатели.
Как оценить и снизить риски потерь, инвестируя в бизнес-проекты
Некоторые начинающие инвесторы рассуждают: «Вот вложу деньги в бизнес, и завтра стану миллионером». Но чем сильнее эмоции и слабее терпение, тем выше вероятность всё потерять.
Давайте рассмотрим, какие существуют риски инвестиций в бизнес, и как их снизить.
1. Юридические
Если речь идёт о крупной сумме инвестиций, советуем составлять инвестиционный договор в присутствии грамотного юриста, а не использовать шаблон из Интернета. Одно неверно указанное условие может лишить вас права на получение части прибыли или возврат средств в случае недобросовестных действий со стороны предпринимателя.
Кроме того, рекомендуем проверить юридическую чистоту компании. Выяснить, возбуждены ли судом исполнительные производства, чем раньше занимались учредители, руководитель.
2. Экономические
К такому типу рисков относятся резкое повышение цен поставщиками, арендодателями, неудачное время для выхода продукта на рынок, сезонные спады, неверно составленный бизнес-план, управленческие ошибки. Предсказать их на 100% невозможно, поэтому вы должны иметь в запасе сумму, превышающую первоначальные инвестиции.
Если вы занимаетесь вложениями в чужие проекты, распределяйте средства на 3-6 разных направлений. Тогда прибыль от одних перекроет убытки от других. Подробно изучайте все разделы бизнес-плана, уделяя особое внимание статьям текущих расходов. Скептически относитесь к проектам, которые обещают высокую доходность от инвестиций в короткие сроки.
И напоследок советую посмотреть видео об одном из самых легендарных инвесторов мира – Уоррене Баффете, его выводах и советах.
Особенности инвестирования в бизнес
У финансирования бизнеса есть свои сильные и слабые стороны, и прежде чем становиться инвестором какого-либо предприятия необходимо взвесить все «за» и «против».
Вложения в бизнес дают инвестору следующие преимущества:
- Начинать можно с небольшим капиталом;
- Большой выбор направлений деятельности;
- Шанс реализовать свои идеи;
- Возможность влияния на работу компании;
- По мере развития дела растет пассивный доход;
- Неограниченная прибыль;
- Направленность на будущее;
- Результаты инвестирования легко увидеть и проверить – они воплощены в активы компании.
Вместе с этим нельзя забывать и о недостатках подобного инвестирования.
Наиболее значительные из них:
- Высокий риск не просто остаться без дохода, но и уйти в минус;
- Законодательство и власть (сюда же можно отнести коррупцию и жесткие санкции, налагаемые многими проверяющими органами);
- Неполный контроль над ситуацией, присутствие эффекта неожиданности;
- Нестабильная (неравномерная, сезонная) прибыль;
- Важная роль личного опыта и знаний;
- Отсроченная, не моментальная прибыль;
- Требуются дополнительные текущие вложения средств.
Почему инвестиции в бизнес самые выгодные?
Финансовые вложения в бизнес бывают самых разных форм. Но они нацелены на одно – увеличение прибыльности предприятия. Ведь если компания будет генерировать стабильную прибыль, то смогут заработать и владельцы, и инвесторы.
Денежные вложения в бизнес могут быть направлены на самые разные нужды:
- расширение производства;
- открытие новых точек сбыта продукции;
- обновление оборудования;
- разработка и выпуск нового продукта;
- совершенствование имеющегося продукта и т.д.
Преимущества и недостатки инвестирования в бизнес
Какую бы форму вложений в бизнес вы не выбрали, она не будет идеальной. Везде есть свои плюсы и минусы. Выбирать надо то, что вам понятно и несет с собой минимальные риски.
Основными преимуществами инвестиций в бизнес являются:
- большой выбор форм инвестирования,
- минимальный порог входа,
- можно развиваться в интересующем направлении бизнеса,
- для старта не требуется специфических знаний,
- вложения в реальные активы,
- неограниченный доход.
Недостатки:
- риск полной потери средств, независимо от форм и видов инвестирования,
- получаемый доход нестабилен, а выход на точку безубыточности занимает несколько лет,
- будьте готовы столкнуться с трудностями – мало какие проекты стартуют легко и без проблем,
- первоначальные расчеты требуемых средств, как правило, неверны и требуется дополнительное финансирование,
- законодательные ограничения, налоги, коррупция – все это будет ограничивать и снижать ваш доход,
- для расширения и развития бизнеса понадобятся дополнительные знания в разных областях – юриспруденция, экономика, финансы и т.п.,
- инвестиции в бизнес – это надолго!
Управляющий венчурного фонда Сбербанка Виктор Орловский:
«Стартапы, в которые мы целимся, не бегают за деньгами. На российском рынке очень сложно вырастить большую компанию. Расти на таком рынке — значит, плыть против течения.
У отечественного инвестора ограниченный доступ к капиталу. На российском рынке есть достаточно инвесторов, готовых вкладывать на ранних стадиях развития, но мало кто готов вливать десятки миллионов в растущие компании, которым нужны деньги на развитие. И это основная проблема».
Татьяна Бакальчук — самая богатая женщина в России:
«Основной принцип — не тратить деньги впустую. У бизнеса две движущие силы — оптимизация расходов и улучшение продукта/сервиса. Бизнес обязательно должен расти и развиваться, потому что потребители тоже эволюционируют, а их запросы меняются. Если у бизнеса нет потенциала к развитию, он загнивает и приходит в упадок».
Как уменьшить риски инвестиций
Самый актуальный вариант оптимизации рисков инвестиционной деятельности – диверсификация. Инвестор распределяет собственный капитал по различным активам. В результате убытки от одного бизнеса покрываются прибылью от другого. Чтобы обезопасить себя от потери денег, допускается оформление договоров страхования. Важно понимать, что агентство взимает определенную плату и комиссию за свои услуги.
Опытные инвесторы применяют хеджирование – покупку производных финансовых инструментов для снижения убыточности сделки. Уровень инвестиционного риска регулируется самостоятельно собственником капитала, напрямую зависит от его опыта и профессионализма.
Среди самых простых вариантов создания безопасной почвы для инвестирования выделяют следующее:
- вложение активов в проверенное направление бизнеса;
- ознакомление с рейтинговыми таблицами инвестиционных проектов;
- проведение анализа риска, доходности с помощью экономических показателей;
- заключение контрактов с надежными банками, компаниями;
- использование в обороте только свободных денег;
- выбор альтернативного направления открытия собственного дела;
- обращение за финансовой поддержкой к государству и др.